半岛全媒体记者　文鸿飞

2022年5月15日“全国投资者保护宣传日”当天，中证协发布的《2021年度证券公司投资者服务与保护报告》显示，截至2021年底，我国个人基金投资者超过7.2亿。如此庞大数量的基民在过去一年中的投资收益状况如何?2023年该如何配置基金才能更有胜算?近日，记者进行了相关调查采访。

(相关资料图)

基金投资者:

从年初“绿”到年尾，没敢换基金也没敢加仓

2022年，基金数次因为大跌登上热搜榜，如此背景下，普通基民的赚钱效应如何?

市民方女士是位老基民，坚持基金定投已有多年。“以前，多多少少都能赚点儿，但2022年亏得一塌糊涂，可以说从年初‘绿’到年尾。”1月5日下午，她无奈地告诉记者。方女士说，她有两个账户，一个账户的收益率为-14.6%，另一个账户的收益率为-13%。“亏得厉害的时候，我咨询理财师要不要把定投停了，理财师建议我坚持等‘微笑曲线’，为此我一直咬牙坚持没‘断供’，但也不敢轻易查看账户收益了，因为看一次心凉一次。”方女士告诉记者，“2022年一年感觉买啥赔啥，虽然有几只亏得特别厉害，但也没敢换基金，更别说加仓了。”

市民滕女士告诉记者，2022年是她成为基民的第一年。年初的时候，为了强迫自己储蓄，她开始买基金，先买了四只基金，且都是明星基金经理的，结果目前四只中的三只收益率是负的，截至1月6日的收益率分别为-9.43%、-1.99%、-3.65%，第四只收益率仅为1.15%。“2022年10月亏得最厉害的时候，有两只的收益率都达到-30%了。”她无奈地说，“定投的基金还有17只，定投金额从200元到600元不等，有月投的、周投的、隔周投的，其中也不乏张坤、冯明远等明星基金经理的，但还是亏得一塌糊涂，17只定投基金目前合计亏了近5000元，最多的时候亏了将近10000元。”

市民滕女士告诉记者，“为了缩减亏损，中间我也做了一些调整，涨势好的就提高定投金额或者提高定投频率，跌得比较狠的就降低定投金额或者直接停了，还曾试图转换过基金，但是不管怎么折腾，我都从没想过赎回离场。因为当了基民后，我读过不少基金经理的建议和专业机构的调研报告，还咨询过理财师，他们的答案都是不要追涨杀跌频繁交易，要用时间换空间。看着一片‘绿’的时候，我就用这些‘鸡汤’激励自己坚持了下来。希望2023年的行情能不辜负我的期待，也希望我的发财梦能成真。”

市场行情回顾:

14000多只基金平均跌幅11%，能源类QDII基金表现优异

统计数据显示，2022年的A股市场几度大起大落，全年上证指数跌幅超过15%。同期，深证成指跌幅接近27%、沪深300跌幅接近22%、创业板指跌幅接近30%。受此影响，多数基金表现不理想。Wind数据显示，成立满一年的14000多只基金2022年平均跌幅11%，其中4397只产品收益率为正，占比仅31%。值得一提的是，能源类QDII基金表现优异，广发道琼斯美国石油A人民币占据所有基金业绩榜榜首位置。此外，商品类基金表现也较为亮眼，华夏饲料豆粕期货ETF基金及联接基金产品全年收益均在60%左右。

剔除QDII、商品类基金，从全市场所有的基金来看，共有45只基金(A/C分开计算)2022年全年收益超过10%，其中有10只基金的年内收益超过20%。2022年的冠亚军再次归属于同一位基金经理，摘得冠军的是万家基金黄海管理的万家宏观择时多策略，年收益达到了48.56%，黄海管理的另一只基金——万家新利，以43.66%的回报排名第二。具体分类来看，Wind数据显示，2022年仅有16只普通股票型基金取得了正收益，最高的达到31.5%。如果进一步合并单只基金的多个份额，仅有11只基金取得了正收益。偏股型基金的表现方面，数据显示，2022年仅有44只基金取得了正收益，其中收益超过5%的仅有24只。另外，在平衡混合型和灵活配置型基金方面，Wind数据显示，2022年共有122只基金实现了正收益，其中仅有15只基金的收益超过了10%。

此外，Wind数据显示，2022年，偏债混合型基金和二级债基这两类产品中，有超过1500只基金取得了负收益，其中有14只基金的跌幅超过了20%。短期纯债基金和中长期纯债基金这两类被视为稳健理财的产品，2022年也出现了短期内的较大回撤，部分产品甚至短时间内跌去了大半年的收益。

2023年投资建议:

多家看好消费、金融，有机构建议坚持定投

虽然总体上看，2022年基金业绩表现不景气，但过去一年公募基金政策推陈出新，令投资者对2023年的表现有所期待。那么，2023年的基金投资行情如何?投资时可重点关注哪些领域和品种呢?

西南证券接受媒体采访时认为，2023年，以优质国企为依托的“国家经济安全建设”或成为本轮国企改革主题的重要投资主线之一，高精尖科技、军工、高端制造需求上升确定性强，相关产品值得重点关注。上海科创基金总裁杨斌接受媒体采访时表示，对2023年市场持有非常乐观的态度，但过程可能呈现螺旋式上升的趋势，“2023年看好集成电路、生物医药、新能源和数字化四大赛道。”招商基金接受媒体采访时认为，对于A股的行业配置，看好包括地产链(建材、建筑、家具、家电)在内的“复苏资产”投资机会，以及金融(券商、银行)、消费(食品饮料、酒店、旅游、免税和航空)等。

国泰君安在2023年金融工程年度策略展望中表示，预计2023年一季度经济大概率仍在寻底，此阶段受益于政策放松的银行、房地产行业，以及受益于消费场景复苏的消费板块或将率先上行，进入二季度，待经济真正触底复苏后，金融、消费等顺周期板块有望强势发展。中信证券接受媒体采访时则推荐如下投资思路:1、配置长效精选组合，如独立型基金精选组合、中证500或中证1000增强基金精选组合；2、坚持最朴素最简单的参与方式——定投；3、寻找多元驱动共振型投资工具，比如将核心池基金与基于可持续发展观念的主题投资相结合。

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