在现行资本规则实施十余年后，中国版巴塞尔协议III拟定于2024年1月1日起正式实施。

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2月18日，银保监会、央行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），向社会公开征求意见。《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字，足见其重要性。

现行《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《资本管理办法》）于2012年发布，在商业银行提升风险管理水平、优化服务实体经济质效等方面发挥了重要作用，也为我国金融进一步对外开放创造了有利条件。

不过，银保监会、央行有关部门负责人在答记者问时指出，近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，《资本管理办法》实施过程中遇到一些新问题，有必要依据新情况进行调整。与此同时，巴塞尔委员会（BCBS）深入推进后?；逼诩喙芨母铮群蠓⒉剂艘幌盗猩笊骷喙芤?，作为全球银行资本监管最低标准，并将在未来逐一开展“监管一致性”（RCAP）评估，确保各成员实施的及时性、全面性、一致性。

银保监会负责人指出，坚持风险为本、强调同质同类比较、保持监管资本总体稳定是此次修订的原则。

修订的主要内容则包括，重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定、全面提升第三支柱信息披露标准和内容等。

综合市场分析来看，对风险加权资产计量规则的重构是巴塞尔协议III国际监管改革在我国的全面落地实施，有利于提高银行体系风险抵御能力、增强经营稳健性，也将有助提升我国银行体系竞争力和话语权、扩大金融对外开放。

划分三档

目前，我国银行业金融机构超过4000家，数量多、分布广，业务规模、风险特征千差万别。

“这些年，我国的一些小型银行，包括中型银行出现问题，原因很多，比如全面风险管理不落实和公司治理不健全等，没有严格实施资本管理办法的要求，无疑是一个重要原因。当时鼓励民营资本办更多的中小银行和金融机构，小银行发展得很多很快，但是这两年暴雷的不少。常说要防止大银行‘大而不倒’，但我国小银行对经济运行的影响也是挺大的，几百亿甚至上千亿，跨省涉及几万、几十万的社会公众。实施严格的资本管理，加强监管应该是我国经济社会发展过程中的一个重要的任务。”2022年底，在中国财富管理50人论坛（CWM50）举行“《巴塞尔协议III最终方案》与我国金融风险管理体制建设”专题研讨会上，银保监会国际咨询委员、工商银行原行长杨凯生认为，落实《巴塞尔协议》的时候要思考中国的特色，这与我国信用制度的完善、法治的完善、契约关系的健全都有关系。

差异化监管则是特色之一。相比现行《资本办法》所有银行实施统一的资本计量方法，本次《征求意见稿》遵循监管匹配性原则，引入了差异化的监管标准：按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。

具体来看，《征求意见稿》显示，第一档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：1、上年末并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币（含）以上；2、上年末境外债权债务余额300亿元人民币（含）以上且占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%（含）以上。

第二档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：1、上年末并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币（含）以上，且不符合第一档商业银行条件；2、上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币但境外债权债务余额大于0。

第三档商业银行指，上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币且境外债权债务余额为0的商业银行。

银保监会有关部门负责人表示，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

“对不同机构实施差异化的资本监管，感受比较突出。”农业银行总行风险管理部总经理田继敏称。

田继敏以信用风险举例表示，对资产规模较大、业务较为复杂的银行，对标巴塞尔国际标准计算信用风险加权资产；对资产规模较小、业务较为简单的银行，可实施更加简化的权重法。实施差异化的资本监管，充分考虑了我国商业银行众多、风险管理水平不一的实际情况，一方面有利于促进大中型银行提高风险计量的精细化水平，另一方面也在不降低资本监管要求的前提下，适度减轻了小型银行的资本计量负担，更加契合小型银行的业务实际。

招联金融首席研究员董希淼对记者表示，我国银行业金融机构超过4000家，数量多、分布广，业务规模、风险特征千差万别?！墩髑笠饧濉方杓访赖瘸墒旃业姆掷嗉喙茏龇?，按照银行规模和业务不同，将银行划分三个档次，匹配不同的资本监管方案，在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理。这就大大提高了资本监管与银行实际的针对性和匹配性，既加强对大中型银行的资本监管，推动银行业保持发展稳健性；又适当降低中小银行合规成本，引导其聚焦于服务县域和小微企业。

影响积极

“测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。”两部门在答记者问中回应此次修订对银行业资本充足水平影响时说。

在机构及市场专家看来，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面，有利于促进商业银行提高风险计量和应用水平，做实资本充足水平，增强商业银行抵御风险的能力。

田继敏表示，结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。对于大型银行而言，预计风险加权资产可能有所下降。总体来看，将有利于大型银行准确计量风险、加强风险管理。

浦发银行风险业务总监兼风险管理部总经理张宝全认为，监管规制修订有助于提高中国金融体系稳定性和银行业的稳健发展。巴塞尔资本协议的核心是针对?；幸刑逑当硐殖龅拇嗳跣院头缦仗卣?，尝试提出有效解决方案，防范系统性金融风险。我国监管规制修订与之一脉相承，强化商业银行风险承担与风险管控能力的匹配度，帮助银行强化自身核心竞争力，促使银行内部改善管理理念、经营策略变革，对银行资源配置有效引导，为商业银行健康发展提供指导方向，对我国银行业金融机构业务运行和经营管理具有积极影响。

董希淼认为，《征求意见稿》是对我国商业银行资本监管办法的全面修订，如果正式实施，将进一步提升银行监管的匹配性和有效性，推动银行业继续提高风险管理水平，提升服务实体经济能力；对标国际监管标准，扩大和深化金融业双向开放。具体而言，一是有助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性，更好地防范金融风险；二是有助于提高银行资本监管匹配性，将差异化监管落到实处，减轻中小银行合规成本；三是推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等，实际作用较大；四是有助于我国银行业对接巴塞尔协议III等国际规则，推动金融业对外开放不断扩大和深化，提升全球竞争力。

新规拟于2024年1月1日起正式实施，给商业银行预留了较为充足的过渡时间。

不过，董希淼也建议，应充分考虑全球和国内系统重要性银行附加资本、杠杠率要求，以及逆周期资本附加要求等因素，尽量降低叠加监管要求给银行业带来的冲击。同时，加快建立商业银行资本补充长效机制，一方面，银行需要内外源相结合持续补充资本，尽快落实和满足新规要求；另一方面，金融管理部门要加强协调，统筹配合，继续加强对银行补充资本的支持力度。

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